מהו חסכון פנסיוני? ולמה בעצם אנחנו צריכים אותו?
החסכון הפנסיוני הוא אחד המוצרים הפיננסיים הנפוצים ביותר והמורכבים ביותר הקיימים בשוק ההון. לרוב הציבור חסר את הידע הפיננסי על מנת להבין את המוצר שישפיע השפעה מכרעת על תקופת הפרישה. אני שמח לארח באתר שלי את היועצת הפנסיונית מירב בן עובד, לסדרה של מאמרים אשר יסקרו את הנושא. מטרתה של סדרת הכתבות היא לתת כלים בידי הציבור לבחור בצורה מושכלת את המוצר הנכון והמתאים ביותר עבורו.
כתבה ראשונה בסדרה, מאת מירב בן עובד, יועצת פנסיונית.
מהו הנכס הכלכלי היקר ביותר שיש לכם? אנשים שנשאלים את השאלה הזו עונים לרוב: דירה , תיק ההשקעות שלי, חסכונות שצברתי. התשובה הזו מתאימה אולי לבעלי ממון רב אבל עבור האדם הממוצע היא פשוט לא נכונה. במיוחד בגילאים צעירים. על פי נתונים שפירסמה הלישכה המרכזית לסטטיסטיקה עולה כי ההוצאה הממוצעת של משק-בית בישראל עמדה בשנת 2011 על 13,967 שקל בחודש ואילו ההכנסה נטו עמדה על 12,345 שקל בחודש. כלומר: ההכנסות של משפחה ממוצעת נמוכות מההוצאות שלה. המשמעות היא שהחיסכון היחיד שיש לרוב המשפחות הוא החיסכון הפנסיוני אותו מעודדת המדינה. לחיסכון זה נפקיד לרוב כ- 20% מהשכר שלנו (במקרה הטוב ובתנאי שלא נמשוך כספי פיצויים בדרך). כלומר: אנחנו צורכים את כל מה שאנו מייצרים בכושר העבודה שלנו ומצליחים לחסוך במקרה הטוב 20% מהשכר לחודש. המשמעות של הנתונים האלו ברורה: הנכס היקר ביותר במשפחה ממוצעת הוא כושר העבודה שלה. ככל שהשכר עולה שוויו של הנכס הזה וחשיבות ההגנה עליו עולה. ביטוח פנסיוני מגן בדיוק על נכס זה. הוא מבטיח לנו רמת חיים אם וכאשר כושר העבודה שלנו לא יעמוד לנו יותר
- ביטוח חיים יגן על היקרים לנו וצריך להחליף את ההכנסה שאנו מכניסים למשק הבית
- ביטוח אבדן כשר עבודה יחליף את ההכנסה החודשית שלנו במקרה שלא נהיה כשירים לעבוד
- פנסיה: קצבה חודשית בשנים שבהם כנראה לא נוכל להמשיך ולעבוד.
מי שלא ידאג לביטוח פנסיוני נאות, עלול למצא את עצמו נאלץ לרדת דרמתית ברמת החיים ולהסתפק בקצבאות הביטוח הלאומי. קצבאות אלו אחידות לכל האוכלוסיה ואינן מאפשרות יותר ממינימום הכרחי לקיום.
ישנם 3 מוצרי פנסיה השונים במאפייניהם אחד מהשני. לרוב אין תשובה מה המוצר הנכון ביותר. לכל מוצר יתרונות וחסרונות. סדרת כתבות זו תסקור את ההבדלים בין המוצרים השונים
איך בוחרים מוצר פנסיוני חלק א: מה משפיע על גובה החיסכון הצבור
כאשר אנו חוסכים למוצר פנסיוני הדבר הראשון שקורה הוא שהגוף המנהל גובה חלק מהפקדה כדמי ניהול. דמי ניהול אלו מכונים דמי ניהול מהפקדות. לאחר מכן נגבים עלויות הכיסוי הביטוחי. שאר הכספים מופקדים בעוגת החיסכון הפנסיוני שלנו. עוגת החיסכון הפנסיוני שלנו מושקעת בשוק ההון ובהתאם לכך גדלה או קטנה. אחת לתקופה גובה הגוף המנהל חלק מסך החסכונות שנצברו. דמי ניהול אלו מכונים דמי ניהול מנכסים. התהליך הזה ממשיך עד שמגיעים לגיל פרישה. אז עוגת החיסכון שנצברה לנו תשמש אותנו לשנות הפנסיה שלנו. אז מה משפיע אם כן על גודל עוגת החיסכון שלנו בעת פרישה
- הסכום שהופקד לחיסכון פנסיוני: סכום זה תלוי בשכר ובמידה מסויימת בהסכם עם המעסיק.
- דמי הניהול
- תשואות על הכספים
- עלויות הביטוחים
על הסכום שמופקד בחיסכון הפנסיוני אין הרבה מה להרחיב: ברור שככל שזה גבוה יותר והתחיל בגיל צעיר יותר כך יגדל החיסכון. הפרק הנוכחי יעסוק בדמי הניהול ובתשואה על הנכסים. לעליות הביטוח יוקדש הפרק השני בסדרת הכתבות. (*לשים קישור לפוסט הבא לאחר שיפורסם*)
דמי ניהול: תקרת דמי הניהול מהפקדה עומדת על 6% בקרן פנסיה מקיפה ו- 4% בשאר המוצרים הפנסיונים עומדת על 4%. תקרת דמי הניהול מהנכסים עומדת על 0.5% בקרן פנסיה ו- 1.05% בשאר המוצרים. תקרת דמי הניהול בקרן פנסיה מקיפה, אם מסתכלים על פני תקופה של 30 שנים, נמוכה משמעותית מתקרת דמי הניהול במוצרים האחרים. ההבדל יכול להגיע לכ- 10% בסוף תקופת החיסכון. עם זאת חשוב להבין: בקרן הפנסיה הנחת הבסיס היא שדמי הניהול הם דמי הניהול המקסימליים. ואם סוכן ההסדרים של מקום העבודה מגיע להסדר מיוחד עם החברה אזי יש "הנחה" בדמי הניהול. הנחה זו תהיה מוגבלת לתקופת ההעסקה אצל אותו מעסיק. עם עזיבת העבודה תחזור ותשלם את דמי הניהול המקסימליים. צורת עבודה זו היא פועל יוצא של חוסר התחרותיות. בקופות הגמל לרוב ההתנהלות שונה. בביטוחי המנהלים דמי הניהול נקבעים בחוזה, בדרך כלל בדפי המפרט המוצרפים לפוליסה. מכיוון שמ- 2013 נאסר על שיווק ביטוחים עם מקדמים המבטיחים הגנה מפני עליה בתוחלת החיים (פירוט בהמשך ) כמעט ולא ניתן להתמקח על דמי ניהול אלו בביטוחי מנהלים קיימים. דמי הניהול בביטוחי מנהלים וקופות גמל גוזלים כ- 24% מהחיסכון וביטוחים ישנים יותר אפילו שליש. בקרן פנסיה דמי ניהול מקסימליים גוזלים כ 16% מהחיסכון. למידע נוסף על השפעת דמי הניהול. בידקו כמה גזלו דמי הניהול מהחיסכון הפנסיוני שלכם.
תשואות ואגרות חוב מיועדות
קרן פנסיה היא המוצר היחיד שהנהנה מהטבה ייחודית שמאפשרת לו לשהקיע 30% מהכספים באגרות חוב מיועדות נושאות ריבית של 4.86% צמוד למדד. מדובר בהטבה מאד מאד משמעותית בייחוד בעשור האחרון. על משמעות ההטבה תוכלו לקרא כאן
אין באמור לעיל משום תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בצרכיו האישיים של כל אדם. הכותב ו/או מי מלקוחותיו עשויים להחזיק בני"ע המוזכרים בכתבה זו ועשוי להיות לו עניין אישי.