כאשר אנחנו משקיעים חלק מתיק ההשקעות שלנו באפיק המנייתי, עולה השאלה של בחירת המניות להשקעה. באיזה מניות כדאי לנו להשקיע? האם כדאי לנו לפזר את ההשקעה על פני מספר רב של מניות? ואיך נדע איזה מניות לבחור? ואולי בכלל כדאי להשקיע במכשיר פיננסי העוקב אחרי מדד שלם של מניות על מנת להשיג פיזור מקסימאלי?

כלל הזהב בהשקעות – פיזור

אחד מכללי הזהב החשובים ביותר בעולם ההשקעות הוא הצורך לפזר את ההשקעה על פני מספר רב של נכסים ככל האפשר. בעולם ההשקעות ידוע הכלל שככל שנוטלים יותר סיכון – כך אפשר גם לקבל תשואה גבוהה יותר. כלומר, בדרך כלל, אם נרצה להשיג תשואה גבוהה יותר על ההשקעה, נצטרך לשאת בסיכון רב יותר שמשמעותו תנודתיות רבה יותר בשווי תיק ההשקעות שלנו.

פיזור מאפשר יתרונות רבים

פיזור מאפשר להקטין את התנודתיות בלי לפגוע בתשואה

אחד החריגים לכלל הזה הוא מנגנון הפיזור. כאשר אנחנו מפזרים את ההשקעה, אנחנו יכולים להקטין את התנודתיות של תיק ההשקעות, וזאת מבלי לפגוע בתשואה כלל! ככל שנפזר את תיק ההשקעות על פני מספר רב יותר של נכסים, התנודתיות של התיק תקטן, מבלי שהתשואה על יק ההשקעות תקטן!

בחירה ספיציפית של מניות פוגעת בפיזור

ברוב המקרים, בחירה ספיציפית של מניות, מה שקרוי בעגה המקצועית STOCK PICKING, פוגעת בפיזור מול האלטרנטיבה של השקעה במכשירים פיננסיים עוקבי מדד. לכן, על אף שהשקעה ישירה במניות עשויה להיות מלהיבה יותר ולספק ריגוש רב יותר למשקיע, הרי שבסופו של דבר בחירה ספיציפית של מניות תספק ברוב המקרים ביצועים נחותים לאורך זמן מול האפשרות של השקעה במכשירים פאסיביים עוקבי מדד. מכשירים אלו גובים דמי ניהול נמוכים עד אפסיים, והיתרון הגלום בהם הוא עצום.

לא להתרגש מהמלצות האנליסטים

לא אחת קורה שלקוח קורא איזו המלצה נלהבת על מניה מסוימת שמפרסם אחד האנליסטים הפעילים בשוק, והוא מתלהב ומבקש להשקיע חלק ניכר מכספו באותה המניה. ברוב המקרים מדובר בטעות שעשויה לעלות למשקיע ביוקר. המלצות האנליסטים רחוקות מלהיות תורה מסיני, ולא אחת יכול לקרות שהמלצת האנליסט מתבררת בדיעבד כשגויה.

מוצרי השקעה עוקבי מדד עדיפים בסופו של דבר

השקעה מקצועית ונכונה תשאף בדרך כלל לפזר את תיק ההשקעות על פני מספר רב של נכסים, והנסיון מלמד כי השקעה במוצרים עוקבי מדד היא הדרך הנכונה, הבטוחה והמשתלמת ביותר לעשות זאת. גם אם דרך זו היא יותר "משעממת", בסופו של דבר על המשקיע להחליט האם הוא מעוניין בביצועים עודפים לאורך זמן או שהוא דווקא מחפש את הריגוש שבהחזקה ישירה של מניות.

אבל זה עדין לא הכל

כמובן, שיש חשיבות עצומה גם לבחירה של המדד הנכון להשקעה בנקודת זמן מסויימת, כמו גם המינון הכולל של האפיק המנייתי מתוך כלל תיק ההשקעות, והדבר משתנה בהתאם לתנאי השוק ומאפייניו וצרכיו האישיים של כל משקיע.

צריכים ייעוץ השקעות? מעוניינים בחוות דעת שניה על תיק השקעות קיים? לחצו כאן כדי ליצור עמי קשר.